兄弟们晚上好！

(资料图片仅供参考)

[淘股吧]

又是绿意盎然的一天，两市仅4041只股票下跌，希望兄弟们今天都没有被绿到。

按照我们昨天复盘的思路，上周流动性开始会落后，基本上就确定了短期的流动性见顶，缩量后短期持续积累的获利盘会承接不住。而情绪上也开始有走逆向的条件，AI算力这边主升行情宣告结束，短期暂时是回避为主，没有必要去抢反弹了，而机器人这边，如果走弱分歧，机会在低位补涨，只有强分歧，核心品种才有博弈价值，汽车板块则可以锚定相对纯粹的中马传动。那么从今天市场表现来看，基本还是完全在我们复盘的推演框架中运行的，流动性继续萎缩，机器人弱分歧，新能源车在中马传动带动下也是弱分歧，我们之前一直提醒要回避的高位AI全面大幅不跌。

操作上今天分时低点附近拿了点中际旭创，这里虽然还是看AI算力退潮，但连续急跌后也不排除以空间换时间先走一个反抽，就拿了个先手，明天涨跌都好处理。早盘考虑了深南电A的竞价，但怕被整体情绪拖累，就放弃了。

说说明天的市场。

今天两市成交9772亿，比昨天缩量446亿，比近期峰值1.1万亿已经缩量了1230亿左右，9772亿虽然不算低，但是相对于之前持续积累的获利盘来说，就还是差了点意思。上证指数今天直接砸出了顶部调整以来的新低，收盘上证和深成指小级别开始出现反弹需求，明天早盘有机会先走一个反抽，反抽力度和持续性需要边走边看，无法预知，这种持续杀跌，反抽力度不大的话，就很容易再走一个二次探底走势。

情绪上我们昨天说了如果没有强势热点出来承接这些获利盘，那么市场整体情绪就可能开始走逆向，那么今天市场这个走势就相当于实锤了这个逆向，在逆向段，整体操作难度会加大，轮动可能加快，反弹的持续性也都要降低预期，所以后面最稳妥的策略就是耐心等待市场明确企稳并重新走出赚钱效应再进场，这边连续大跌后虽然会有反抽，但对于那些高位下来的品重来说都是减亏出局机会而不是买点。从今天资金表现来看，仍是更倾向于筹码在低位的板块，毕竟高位的AI，如果真要开启一波大调的话，是仍有很大的回调空间的，所以这里后面的反抽，参不参与都无伤大雅，错过也没什么可惜的，真参与了也记得快进快出。

方向上，这里AI算力持续下杀后，算力核心支线CPO技术面上和大盘同时出现了小级别的反抽需求，明天早盘可能会有个小反弹，至于能弹到什么程度，就需要盘中再看了，如果反弹无量的话，也完全可能冲高回落。比较保险的就是今天尾盘拿个先手，明天见机行事，不对就跑路。这也是我们今天去拿中际旭创先手的原因。在AI这变仓位如果还比较重的，明天有反弹建议减仓。这几天相对强势的机器人概念这边，今天继续弱分歧，但分歧程度相对上周三是明显加大的，明天还会有一个强分歧的过程，南方精工应该是要开板了，这变后面能不能继续，就看强分歧后能不能走分歧转一致的路径，节奏点在强分歧兑现之后。汽车这变，今天中马传动带节奏的情况下，板块整体是冲高回弱的，这么一来明天中马的溢价预期有限，不排除因为不及预期导致板块反噬，操作性相对低些。今天最强的电力，从性质上来看属于前人气板块调整后的反抽，持续性预期相对新周期是要降低的，明天深南电A大概率先走加速，前排比较一致可能不会有舒服买点。从节奏上来看和AI有跷跷板效应，那么AI一旦走反弹，这边预期也会降低。

总体上，明天早盘可能走一个AI急跌后的反抽，至于力度多大无法保证，只能边走边看，机器人这边，则主要留意强分歧兑现后是否有率先扛旗回封的品种。逆向周期，整体难度加大，但明天应该不会比今天更难了。

天下风云出我辈，明天市场见！

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